Balsu Gıda, yüksek maliyetli kira sertifikası borcunu yeni bir ihraçla çevirmek yerine kasasındaki sermaye avansını kullanarak kapattı. ZKB Varlık Kiralama aracılığıyla 105 gün önce ihraç edilen sertifikanın vadesi 14 Ekim’de doldu. Yıllık bileşik kar payı maliyeti yüzde 57,12, yıllık basit maliyeti ise yüzde 48,25 olan borç için yatırımcılara 310 milyon lira anapara ve 43 milyon 28 bin lira dönemsel getiri ödendi. Böylece toplam 353 milyon 28 bin liralık yükümlülük sona erdi.
Şirketin ana ortağı BG Holding, temmuz ayı başında ikincil piyasada gerçekleştirdiği pay satışının ardından Balsu Gıda’ya 4 milyar 640 milyon liralık faizsiz sermaye avansı aktarmıştı. Bu kaynak, fındık stoklarının yüksek fiyat ortamında taşındığı ve finansman giderlerinin bilançoya baskı yaptığı 2025-2026 sezonunda borç yapısının iyileştirilmesi amacıyla kullanılmaya başlandı. Şirket söz konusu dönemde 22,6 milyar lira ciro ve 2,87 milyar lira FAVÖK açıklarken, net finansman yükü 4 milyar 90 milyon lira oldu.
Balsu Gıda yönetimi, 2 Ekim’de aldığı kararla aynı dönemde oluşan 254 milyon liralık net dağıtılabilir kârı ortaklara nakit veya bedelsiz pay olarak dağıtmayıp olağanüstü yedeklerde tutma kararı aldı. Yönetim, yeni sezonda taşınan stokların azaltılması ve borçluluğun yüzde 60 düşürülmesiyle finansman giderlerinde yaklaşık yüzde 70 gerileme hedefliyor.
Şirketin 7 Temmuz’da SPK’ya yaptığı tahsisli sermaye artırımı başvurusunda 4,64 milyar liralık avansın sermayeye eklenmesi planlanıyor. Bu işlemin tamamlanmasıyla özkaynak/finansal borç oranının yüzde 42’den yüzde 74,5’e yükselmesi bekleniyor. Balsu Gıda ayrıca Hendek’te fındık kabuğundan aktif karbon üretimi yatırımı ile Şili’deki entegre kırma ve işleme tesisinin devreye alınmasını planlıyor. Yönetim Kurulu Başkanı Cüneyd Zapsu, sermaye artırımı sürecinin ardından, şirketin mali yapısı dikkate alınarak pay geri alım programının değerlendirilebileceğini bildirmişti.
Ekonomim ↗ · Başlık ve özet AI desteğiyle düzenlendi.
Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır; kişisel yatırım tavsiyesi değildir.