Citigroup, piyasalarda artan aşırı iyimserlik göstergelerini gerekçe göstererek ABD hisse senetlerine ilişkin tavsiyesini “ağırlık artır” seviyesinden “nötr” düzeye indirdi. Banka bu kapsamda S&P 500 Eşit Ağırlıklı Endeksi’ndeki uzun pozisyonunu kapattı ve taktiksel olarak risk maruziyetini azalttı.
Citi stratejistleri, pozisyonlanma, iyimserlik, likidite, kaldıraç ve stres göstergelerini bir araya getiren tescilli POLLS endeksinin, geçmişte piyasa zirvelerine işaret eden kritik seviyelere ulaştığını belirtti. Stratejistler, mevcut koşullarda taktiksel olarak risk maruziyetini sınırlamayı tercih ettiklerini açıkladı.
Bankanın pozisyon değişikliği, büyük teknoloji şirketlerinin endeks üzerindeki etkisini dengeleyen S&P 500 Eşit Ağırlıklı Endeksi’nden çıkışı da içeriyor. Citi, hisse senetlerindeki yükseliş eğiliminin olası negatif şoklara karşı daha kırılgan hale geldiği değerlendirmesini yaptı.
Citi, temkinli yaklaşımının yapısal bir ayı piyasası beklentisi anlamına gelmediğini vurguladı. Banka ayrıca yatırımcılara güvenli liman varlıklarına yönelik kitlesel bir kaçış önermediğini bildirdi.
Ekonomim ↗ · Başlık ve özet AI desteğiyle düzenlendi.
Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır; kişisel yatırım tavsiyesi değildir.